In der Betriebswirtschaft gilt das EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) als eine aussagekräftige Kennzahl zur Beschreibung der operativen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens. Sie ist definiert als der operative Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen – unbeeinflusst von finanziellen Strukturen oder steuerlichen Rahmenbedingungen.
Um die EBITDA-Marge zu steigern, haben die Unternehmen die Möglichkeit, die Umsätze zu steigern und / oder die Kosten weiter zu reduzieren.
Auf der Einnahmenseite geht es als um den Verkauf von mehr Leistungen (Produkte, Dienstleistungen, Lizenzen,….) zu höheren Preisen.
Auf der Kostenseite geht es um die Reduzierung von Verschwendung, die Verbesserung von Einkaufskonditionen, etc.
Ein nicht so bekannter, aber hochwirksamer Ergebnistreiber liegt im physischen Anlagevermögen (den Assets) und der Art und Weise, wie dieses gesteuert wird. In der DIN ISO 55000 ff. sind die Eckpunkte eines Asset Management Managementsystems beschrieben. Die Normenreiheversteht Asset Management nicht als reine Instandhaltung, sondern als die koordinierte Aktivitäten einer Organisation, um mit Hilfe von Assets einen Wertbeitrag zur Organisationszielerreichung zu leisten. Dies können direkte und/oder indirekte positive Effekte sowohl auf der Einnahmen- als auch auf der Kostenseite sein.
Beispiele dafür sind:
- Ertragsausfälle: Anlagenausfälle verringern die Ausbringungsmenge und mindern den Umsatz, was zu deutlichen Gewinneinbußen führt.
- Das Asset Management betrachtet die Total Cost of Ownership (TCO) und stellt sicher, dass Entscheidungen nicht kurzfristig OPEX sparen, um später ein Vielfaches an Folge- und Ausfallkosten zu verursachen.
- Durch die Betrachtung von Chancen und Risken kann das Risikoportfolio aktiv gesteuert werden und die Risiko-Kosten bei Bedarf reduziert werden.
- Durch die regelmäßige Auditierung des Asset Managements werden Ineffizienzen in den Prozessen identifiziert und im Nachgang Verbesserungsmaßnahmen im Unternehmen verankert; mit positiven Auswirkungen auf die Kostenstruktur.
Nachfolgend nun über welche konkreten finanzwirtschaftlichen Hebel ein strukturiertes Asset Management positiv auf das EBITDA wirkt:
Hebel 1: Senkung der operativen Betriebsausgaben (OPEX-Optimierung)
Das EBITDA berechnet sich vereinfacht als Umsatzerlöse abzüglich aller operativen Betriebsausgaben (ohne Abschreibungen). Jeder Euro, der bei den laufenden Betriebskosten eingespart wird, fließt somit zu 100 Prozent direkt in das EBITDA.
Asset Management wirkt hierbei wie folgt:
- Effektivitätserhöhung: Durch die verbesserte Datenlage (z.B. die Eckpunkte aus dem strategischen Asset Management Plan) lässt sich die Instandhaltungsstrategie weiter optimieren. Dies sollte positive Auswirkungen auf Personal-, Material und Fremdfirmenkosten haben sowie das gebundene Kapital in Form von Ersatzteilbeständen weiter reduzieren.
- Effizienzsteigerung: In der Regel bedeutet die Optimierung der Instandhaltungsstrategie auch eine Steigerung des Anteils an planbaren Instandhaltungsaufträgen. Dies sollte zu einem effizienteren Mitarbeitereinsatz führen. Zudem ergeben sich dadurch Einkaufseffekte bei Fremdfirmenleistungen
- Standardisierung in der Beschaffung: Durch die Vereinheitlichung von Baugruppen und Maschinenkomponenten aufgrund eines einheitlichen Anlagenkonzepts reduzieren sich Lagerbestände für Ersatzteile und Verbrauchsmaterialien.
- Asset Portfolio: Im Rahmen des Asset Management werden Entscheidungskriterien für Investitionen, Deinvestitionen, laufzeitverlängernde Maßnahmen, etc.festgelegt. So wird der optimale Zeitpunkt der Maßnahmen bestimmt und werden die Lebenszkluskostenoptimiert.
Hebel 2: Umsatzsteigerung durch höhere Anlagenverfügbarkeit
Anlagenstillstände bedeuten nicht nur direkte Reparaturkosten, sondern auch entgangene Umsätze. Voraussetzung ist hierbei jedoch, dass der Vertrieb auch ausreichend Aufträge akquirieren kann damit die Maschinenkapazitäten auch optimal ausgenutzt werden können.
Asset Management maximiert die Wertschöpfung über drei Stellschrauben:
- Steigerung der technischen Anlagenverfügbarkeit: Durch die Verbesserung der beiden Kennzahlen MTBF und MTTR stellt das Asset Management mehr Maschinenkapazität der Produktion zur Verfügung
- Debottlenecking: Bei durchgängig erhöhter Kundennachfrage werden gezielt die Maschinenkapazitäten der Engpassanlagen erhöht.
- „Neue“ Erlösquellen: Das bestehende Asset Portfolio wird analysiert hinsichtlich der Generierung weiterer Einnahmen.
Da die fixen Betriebskosten (wie Miete, Grundgehälter und Abschreibungen) bei höherer Auslastung stabil bleiben, führt die zusätzliche Produktionsmenge zu einem überproportionalen Anstieg des operativen Ergebnisses (Operating Leverage).
Hebel 3: Risikomanagement und Vermeidung von Strafzahlungen und Nebenkosten
Ein wesentliches Element der ISO 55000 ist der Ausgleich zwischen Kosten, Risiken und Performance. Ungeplante Anlagenausfälle können massive Folgeschäden verursachen, die das EBITDA direkt belasten:
- Konventionalstrafen und Pönalen: Verspätete Lieferungen aufgrund längerer Maschinenausfälle führen in vielen Branchen (z. B. Automobilzulieferer) zu vertraglich fixierten Strafzahlungen.
- Sicherheits- und Umweltunfälle: Anlagenausfälle erhöhen das Risiko von Personen- und Umweltschäden. Die monetären Folgen von Unfällen, Umweltstrafen und Regressansprüchen mindern das EBITDA im Schadensfall drastisch.
- Erhöhte Versicherungsprämien: Ein fehlendes Asset Management verringert das Vertrauen von Stakeholdern und Versicherern, was zu schlechteren Prämienbedingungen führen kann.
Fazit: Asset Management ist ein strategischer Ergebnistreiber
Das Management von Anlagen nach DIN EN ISO 55000 ff. ist weit mehr als nur Instandhaltung. Es ist ein hochwirksamer Managementansatz zur direkten Steigerung der operativen Ertragskraft eines Unternehmens.
Durch die systematische Reduzierung der laufenden Betriebsausgaben (OPEX), die Erhöhung der Anlageneffektivität (OEE) und die Vermeidung teurer Ausfall- und Risikokosten wirkt Asset Management zweifach auf die EBITDA-Marge: Es senkt die Kosten und ermöglicht gleichzeitig höheres Umsatzwachstum mit einem optimierten Investitionsbedarf.
